Основные принципы комплаенс-контроля

Татчук Максим

? расчёта открытой валютной позиции по каждому виду валют и суммарной величине открытой валютной позиции;

? лимитирования;

? диверсификации структуры активов и пассивов, а также внебалансовых счетов в разрезе валют;

? проведения операций хеджирования.

1.3.4. Процентный риск

Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по требованиям, обязательствам и внебалансовым инструментам организации.

Целью управления процентным риском является

обеспечение эффективного функционирования организации в условиях подверженности факторам процентного риска, определение приоритетных направлений бизнеса с учётом соотношения риск/доходность, определение максимального объёма потерь и разработка мероприятий по снижению негативного влияния процентного риска на финансовое состояние организации.

Факторы, влияющие на возникновение процентного риска, подразделяются на:

? внутренние факторы:

• отсутствие чёткой стратегии в области управления процентным риском;

• просчёты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения требований и обязательств, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т. п.);

• отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;

• недостатки планирования и прогнозирования развития организации;

• ошибочные действия или злоупотребления персонала при осуществлении операций;

? внешние факторы:

• нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;

• правовое регулирование процентного риска;

• политические условия;

• экономическая обстановка в стране инкорпорации/местопребывания организации;

• конкуренция на рынке банковских услуг;

• взаимоотношения с партнёрами и клиентами;

• международные события.

Процентный риск по источникам возникновения подразделяется на:

? риск изменения цены требований и обязательств, возникающий из-за несбалансированности суммы требований и обязательств с плавающей процентной ставкой, а также из-за временного разрыва сроков погашения требований и обязательств с фиксированной процентной ставкой;

? риск изменения кривой доходности, связанный с несовпадением по времени динамики процентных ставок по требованиям и обязательствам, что приводит к изменению конфигурации и формы кривой графика, отражающего равномерность получения чистого процентного дохода;

? базисный риск, возникающий в результате привлечения ресурсов по одной ставке, а размещения их по другой;

? опционный риск, связанный как с использованием непосредственно процентных опционов, так и с осуществлением сделок, контрагенты по которым имеют выбор (опционное условие) даты погашения своих обязательств или требования выплат по обязательствам организации.

Управление процентным риском осуществляется на постоянной основе по всем требованиям и обязательствам (в том числе внебалансовым инструментам), связанным с возникновением процентного риска.

Для управления процентным риском организация осуществляет следующие мероприятия:

? анализ и оценку процентного риска (расчёт и анализ возможного разрыва [55] , стресс-тестирование, метод дюрации [56] );

?

диверсификация структуры активов и пассивов;

55

Сопоставление величин процентных требований и обязательств соответствующих сроков погашения на заданном горизонте планирования, что позволяет определить знак и оценить величину изменения чистого процентного дохода при предполагаемом изменении процентной ставки.

56

Взвешенный по текущей стоимости срок погашения, учитывающий временной график всех поступлений по требованиям и по обязательствам организации.

? лимитирование;

? проведение операций хеджирования.

1.3.5. Риск ликвидности

Под риском ликвидности следует понимать риск получения убытков по причине неспособности организации отвечать по своим обязательствам, в связи с чем целью управления риском ликвидности является поддержание необходимого уровня ликвидности организации для обеспечения постоянного наличия денежных средств, необходимых для выполнения всех обязательств по мере наступления сроков их погашения, для чего проводятся следующие мероприятия:

? определение величины дефицита или избытка ликвидных активов;

? оценка ликвидности баланса с помощью коэффициентов ликвидности;

? планирование денежных потоков с учётом поддержания минимально допустимого уровня высоколиквидных и ликвидных активов (т. н. ведение платёжного календаря);

? диверсификация активов и обязательств по срокам в структуре баланса организации;

? построение различных сценариев развития ликвидности (стресс-тестирование);

? разработка комплекса мероприятий в случае возникновения дефицита ликвидности.

1.3.6. Страновой риск

Страновой риск – риск возникновения у организации потерь в результате неисполнения государственными и муниципальными органами соответствующей страны, а также её резидентами обязательств перед контрагентом из-за изменений финансово-экономических, геополитических, социально-политических условий и событий в стране. Страновой риск непрерывно связан с процессами, проходящими в этой стране и влияющими на договорные отношения организации и зависимых от соответствующей страны организаций. Также указанный риск оказывает влияние на возможность проявления неблагоприятного события рыночного или кредитного риска и является одним из его источников.

Организация проводит управление страновым риском в целях:

? снижения возможных убытков при проведении операций, подверженных страновому риску;

? сохранения и поддержания деловой репутации организации перед клиентами и контрагентами, участниками финансового рынка, органами государственной власти, банковскими союзами, ассоциациями и прочими организациями;

? соблюдения применимого законодательства, в том числе законодательства по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма при проведении сделок с клиентами и контрагентами – резидентами соответствующих стран.