Торговля акциями на ММВБ для начинающих
Шрифт:
Не путайтесь.
10. Торговля акциями первого эшелона. Маржинальная торговля. Шорты. Маржин-колл.
Итак, первый эшелон. Голубые фишки и приближенные к ним бумаги. Огромная ликвидность и плавные изменения цен.
Очень многие начинающие трейдеры изначально идут именно в такие бумаги. Собственно, акции этих компаний всегда на слуху, к ним так и тянет. Вдобавок, на эти акции дают плечи (о них чуть ниже), что позволяет торговать гораздо большей суммой, чем есть на
Все это выглядит весьма соблазнительно.
Вдобавок, акции первого эшелона очень хорошо отрабатывают уровни поддержки и сопротивления. То есть, это действительно те акции, в которых можно и нужно торговать по уровням. Это окупится, главное, как я уже говорил выше, помнить, что иногда уровни все же рвутся, как ветхая ткань, под влиянием внешних факторов. Но, в 95% случаев, торговля от них принесет вам прибыль. А в оставшихся 5%, надеюсь, вы зафиксируете убыток как можно скорее, не выращивая лося (убыток, лось, от английского loss - потеря) до огромных размеров. И, в итоге, будете в плюсе и только в плюсе.
Проблема же заключается в том, что большие, действительно большие движения здесь случаются не так уж и часто. И их, эти движения, еще нужно поймать. В основном же акции первого эшелона демонстрируют мягкие волнообразные колебания с небольшой амплитудой.
Скажем, для Норильского Никеля или Газпрома колебание цены в 15 процентов - это очень существенно и происходит это раз в пару месяцев.
Как торговать такими бумагами? Наиболее правильный подход - это торговля от уровней, либо в канале тренда, о чем рассказывалось парой глав выше. Плавные движения цены позволяют спокойно принимать вдумчивые решения, чертить и рассматривать линии уровней и трендов, а также использовать стопы - резкие выносы для их снятия в первом эшелоне не очень актуальны.
Вообще, торговля в первом эшелоне, в первую же очередь, основана на техническом анализе. Да, вы должны хорошо представлять себе то, что происходит в компании и быть в курсе мировых новостей (на эти акции очень сильно влияет глобальная политика и экономика), но в целом, вам просто нужно правильно начертить уровни, подождать, пока бумага подойдет к ним и открыть позицию. Рекомендую открывать не сразу на все деньги, а оставить немного на случай дальнейшего хода цены в сторону уровня. Идеальный набор позиции - это выставление заявки сразу за уровнем в расчете на то, что график его на мгновение проколет (обычно это делают все те же куклы все для того же снятия стопов у самонадеянных трейдеров, считающих, что за линией уровня - самое место для установки стопа), а потом поедет обратно.
Учитывая амплитуду в голубых фишках, такой подход позволит вам ловить +10-15% в месяц. Казалось бы, мало. Но есть один нюанс - на помощь приходит маржинальная торговля.
Говоря простым языком - это торговля в кредит. Если у вас на счету есть сто тысяч, брокер дает вам еще столько же (иногда больше, иногда меньше, в зависимости от акции и вашего уровня риска). И вы торгуете суммой, вдвое большей, чем ваш депозит, получая удвоенную прибыль.
Или удвоенный убыток, о чем, почему-то, мало кто задумывается.
Первое, что нужно помнить, торгуя с плечом (торговля с плечом = маржинальная торговля), это то, что ничто на этом
Второе, что заслуживает пристального внимания, это убытки, которые вы получаете при торговле с плечом. Если вы купили акцию только на свои сто тысяч, то при просадке на десять процентов вам будет неприятно и только. Да, минус десять тысяч... Подождем!
В случае же, если вам кто-то дал плечо х5 и вы получили тот же убыток в 10%, то ваша реальная потеря составит уже пятьдесят тысяч, что, возможно, сподвигнет вас на необдуманные действия, которые приведут к краху. Подробнее - чуть ниже, в конце главы.
Еще одна сторона акций первого эшелона - это возможность открывать по ним короткие позиции (шорты, от английского short - короткий). Что это такое и как это происходит.
Для начала, у любого уважающего себя брокера есть весьма внушительный запас наиболее ценных и значимых акций, которыми он и сам торгует, и другим дает побаловаться.
Итак, у брокера есть акции.
Суть шортов в том, что вы берете эти акции у своего брокера взаймы и тут же продаете их (в принципе, это все происходит одномоментно - взял в долг, продал, одна операция) в надежде, что цена на акции упадет.
Когда цена падает, вы покупаете то же количество акций, что брали у брокера (и они сразу же отправляются ему обратно).
В итоге получается, что вы сначала продали акции, скажем, по сто рублей, а затем купили то же количество по девяносто. Отдали брокеру то, что занимали, а разницу между продажей и покупкой (десять рублей) положили в карман.
За использование заемных акций вы тоже платите небольшой процент брокеру, но он, опять же, не велик, если не одалживать акции слишком надолго. Просто нужно помнить и об этом тоже.
А теперь самое страшное в торговле на шортах, то, из-за чего лично у меня она находится под запретом.
У убытка в короткой позиции нет никакого ограничителя даже в теории.
Вдумайтесь в это.
Когда вы покупаете Сбербанк, Газпром, да что угодно из первого эшелона, на, скажем, те же самые сто тысяч (без плеч), ваш теоретический убыток железно ограничен этими ста тысячами. Ниже ноля акция упасть не сможет. На практике же это значит, что вы, сделав неудачную инвестицию, можете пережить просадку в 50%, может, даже немного больше. Больше 60-65% - вероятность стремится к нулю. И, раз уж вы не зафиксировали убыток, никто не запрещает вам закрыть терминал и подождать пару лет. Я не смеюсь, иногда люди так и делают. А по прошествии этих самых лет, вы, возможно, даже увидите прибыль. Ведь это - фундаментальные акции, а рынок, несмотря на все кризисы, имеет тенденцию к постоянному росту банально из-за постепенного обесценивания валюты.