Заметки в инвестировании, 3-е издание
Шрифт:
В таблице рассматриваются результаты инвестирования 1 000 рублей в указанные инструменты на различные сроки. В столбце 1 указывается период инвестирования. В столбцах 2 и 3 приводятся даты начала и окончания соответствующего периода инвестирования. В столбцах 4-6 приводится результат инвестирования для указанных инструментов за соответствующий период в процентах. В столбцах 7-9 результат инвестирования переводится в годовые проценты. В столбцах 10 и 11 проводится сравнение результатов инвестиционного продукта УК «Арсагера» с депозитом и индексным фондом. Результат выражен в годовых процентах.
*
** Используются результаты одного из индексных фондов (индекс ММВБ) с СЧА более 100 млн руб.
*** Используются данные Банка России о доходности депозитных вкладов сроком от 181 дня до 1 года, действующая на начало соответствующего периода.
**** Не учитывается налогообложение.
Данные из вышеприведенной таблицы можно представить в следующей форме (цвет ячеек отражает диапазон доходности):
Результаты инвестирования в «Арсагера - фонд акций»
Результаты инвестирования в индексный фонд
Результаты инвестирования в годовой банковский депозит с учетом ежегодного инвестирования
Далее приводится разница между доходностью «Арсагера - фонд акций» и банковского депозита, выраженная в % годовых.
Далее приводится разница между доходностью индексного фонда и банковского депозита, выраженная в % годовых.
В следующей таблице приводится пересчет представленных ранее результатов инвестирования в USD по курсу Банка России.
*
** Используются результаты одного из индексных фондов (индекс ММВБ) с СЧА более 100 млн руб.
*** Используются данные Банка России о доходности рублевых депозитных вкладов сроком от 181 дня до 1 года, действующая на начало соответствующего периода. Полученный результат пересчитывается в USD по курсу Банка России на соответсвующие даты
**** Не учитывается налогообложение.
В отчетности мы также приводим данную форму для анализа доходности регулярных инвестиций (ежемесячно инвестируется 1 000 руб.) на рассматриваемых временных интервалах.
* В результатах не учитывается взимание скидок и надбавок.
** Используются результаты одного из индексных фондов (индекс ММВБ) с СЧА более 100 млн руб.
*** Используются данные Банка России о ставках по депозитным вкладам сроком от 181 дня до 1 года, актуальных на начало соответствующего периода.
**** Не учитывается налогообложение.
В следующей таблице приводится результат регулярного инвестирования, пересчитанный в USD по курсу Банка России.
* В результатах не учитывается взимание скидок и надбавок.
** Используются результаты одного из индексных фондов (индекс ММВБ) с СЧА более 100 млн руб.
*** Используются данные Банка России о доходности рублевых депозитных вкладов сроком от 181 дня до 1 года, действующая на начало соответствующего периода. Полученный результат пересчитывается в USD по курсу Банка России на соответсвующие даты.
**** Не учитывается налогообложение.
Как видно из приведенных таблиц, результаты фонда на коротких интервалах (1-3 года) бывают хуже результатов индексного фонда, но на более длинных промежутках результаты фонда превосходили индекс. В модели, где инвестиции осуществляются регулярно, на периоде 3 года и более результат фонда был всегда лучше, чем у индекса.