Стратегия корпоративного финансирования
Шрифт:
3. Венчур-центр – подразделение, связанное с видами деятельности, которые могут принести прибыль в будущем.
Для классификации центров финансовой ответственности используют следующие признаки:
1. Доходы от реализации:
– основной продукции;
– продукции вспомогательного производства;
– прочие доходы.
2. Расходы – направление денежных средств на:
– закупки материальных и иных ресурсов;
– уплату налогов и сборов в бюджеты всех уровней;
– оплату услуг сторонних организаций;
– прочие виды расходов, связанные с коммерческой деятельностью.
3.
При построении организационной системы управления финансами на предприятиях отечественные специалисты рекомендуют соблюдать следующую технологию:
1. Уточнение действующей организационной структуры:
– виды деятельности (изделия, работы, услуги);
– перечень основных обеспечивающих систем, направлений и функций;
– систематизация управленческих функций, осуществляемых в конкретной фирме;
– закрепление видов деятельности по всем функциям управления за структурными подразделениями;
– организационная структурная схема.
2. Формирование Положения о новой финансовой структуре:
– перечень ЦФО (ЦФУ) компании;
– распределение организационных звеньев по ЦФО;
– классификация видов деятельности, изделий, работ и услуг по ЦФО;
– классификация ЦФО;
– схема новой финансовой структуры.
3. Утверждение новой финансовой структуры.
4. Мониторинг новой финансовой структуры.
Формирование современной управляющей системы на предприятии обеспечивает:
– рациональное использование всех видов ресурсов (материальных, трудовых и денежных), а также новых технологий и продуктов и на этой основе устойчивое положение на рынке товаров и услуг;
– переход от оперативной формы управления (принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы) к управлению на базе прогнозного анализа и планирования.
Таким образом, разработку стратегии развития предприятия осуществляют на основе проведения прогнозов динамики рынка выпускной продукции, оценки потенциальных рисков, результатов анализа финансово-экономического состояния и оценки эффективности системы финансового управления.
Контрольные вопросы и задания.
1. Раскройте содержание системы финансового управления на предприятии.
2. В чем вы видите различия между организационной и финансовой структурой управления?
3. Назовите основные принципы формирования организационной структуры управления.
4. Приведите содержание организационной структуры финансовой службы крупной акционерной компании.
5. Какие центры финансовой ответственности вы знаете?
6. Опишите признаки, используемые для классификации центров финансовой ответственности.
7. Раскройте технологию, которую рекомендуют соблюдать при формировании новой финансовой структуры предприятия.
1.5. Функции финансового директора
В крупной акционерной компании управление финансами осуществляет финансовый директор. Он несет полную ответственность за результаты ее финансовой деятельности. На небольших предприятиях роль финансового директора выполняет руководитель или, по его
Работа финансового директора включена как составная часть в функциональную систему высшего звена управления предприятием либо связана с предоставлением руководству аналитической или иной информации, необходимой для принятия управленческих решений. Уровень финансового управления на предприятии во многом зависит от профессиональных качеств финансового директора.
Приведем минимальный перечень задач, которые приходится решать финансовому директору:
– организация финансового анализа, планирования и контроля;
– анализ и оценка эффективности привлечения заемного капитала;
– оценка использования финансовых ресурсов (внутренних и внешних);
– выбор наиболее рациональных источников финансирования инвестиционных проектов;
– управление портфелем финансовых активов и др.
Примерная схема управления финансами в крупной акционерной компании России приведена на рис. 1.3. Финансовый директор в ходе управления финансовой деятельностью предприятия использует и применяет навыки и знания по анализу, планированию, финансированию, кредитованию, инвестированию, страхованию, самострахованию, безналичным расчетам, финансовым поощрениям и санкциям, по доверительным, залоговым, лизинговым, факторинговым и другим операциям. Это предполагает использование специальных приемов управления финансами и знание таких понятий, как доход, прибыль, кредит, заем, процент, дисконт, дивиденд, инвестиции, активы, обязательства, курс ценных бумаг, валюты и т. д.
Рис. 1.3. Схема управления финансами в крупной акционерной компании
Стратегическая цель финансового директора – обеспечение денежными ресурсами процесса производства и реализации готовой продукции (работ, услуг). Он должен составить прогноз финансового состояния предприятия на ближайшее будущее (квартал, полугодие, год) и на более отдаленную перспективу. Подобный прогноз может содержать оптимистический, наиболее вероятный и пессимистический сценарий.
В соответствии с указанной выше целью разрабатывается стратегия формирования и использования финансовых ресурсов на цели развития, выплату дивидендов, образование резервов и другие потребности. Стратегические разработки предполагают обязательный прогноз возможного изменения государственной политики в финансово-кредитной сфере с позиции идентичности такой политики целям и задачам предприятия.
Взаимоотношения предпринимателя (собственника) и финансового директора регулируются контрактом (договором). Главное требование, предъявляемое к финансовому директору, – эффективное управление денежным оборотом, формирование финансовых ресурсов в объемах, достаточных для покрытия текущих финансово-эксплуатационных потребностей, выплаты дивидендов акционерам и процентов облигационерам, финансирование инвестиций и образование резервного капитала.