Учет и анализ банкротств

Байкина Светлана Григорьевна

Показывает, насколько организация может уменьшить величину актива без нанесения ущерба интересам кредиторов. Рекомендуемое значение больше или равно 0,5.

Исходные данные для анализа показателей платежеспособности и ликвидности приведены в приложении (см. также табл. 5).

Таблица 5

Анализ показателей платежеспособности и ликвидности ООО «Полет» за 2007 г.

Как видно из данных таблицы,

значение коэффициентов не соответствуют рекомендуемым значениям. Рост показателей в динамике оценивается положительно, но недостаточно, для того чтобы своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используется ряд показателей (см. табл. 6).

Таблица 6

Система показателей для определения источников формирования запасов и затрат

Собственные оборотные средства (ЕС).

Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

ЕС = ИС – ВА

Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники для формирования запасов и затрат (ЕТ).

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

ЕТ = ЕС + ДО = (ИС + ДО) – ВА

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ЕО).

Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов:

ЕО = ЕТ + К = (ИС + ДО+ КО) – ВА

На основе трех этих показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Е_с = ЕС – З

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± Е_т = ЕТ – З = (ЕС+ ДО) – З,

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат:

± Е_о = ЕО – З = (ЕС+ ДО+ КО) – З.

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± Е_с; ± Е_т; ± Е_о) являются базой для классификации финансового положения организации

по степени устойчивости.

При определении типа финансовой устойчивости используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

S = (S₁(X₁); S₂(X₂); S₃(X₃)),

где X₁ = ± Е_с; X₂ = ± Е_т; X₃ = ± Е_о.

Функция S(X) определяется следующим образом:

S(X) = 1, если X >= 0;

S(X) = 0, если X <= 0.

На основании вышеизложенного определяется тип финансовой устойчивости, а затем рассчитываются коэффициенты, это подтверждающие.

Различают несколько типов финансовой устойчивости, они представлены в табл. 7.

Таблица 7

Типы финансовой устойчивости

Исходные данные для анализа показателей платежеспособности и ликвидности (табл. 8) приведены в приложении.

Таблица 8

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Полет» за 2007 г.

Трехмерный показатель финансовой устойчивости ООО «Полет» в 2007 году относится к неустойчивому типу финансовой устойчивости. Недостаток собственных оборотных средств организации на начала года –12041 тыс. руб. отражает ухудшение финансового положения. На конец года ситуация не изменилась, недостаток составил –5047 тыс. руб.

Данные таблицы свидетельствуют, что организация не привлекала долгосрочные заемные средства, поэтому наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат равны. Запасы и затраты ООО «Полет» покрываются за счет общей величины основных источников их формирования.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемой предприятием капитализации с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Устойчивость предприятия оценивается с помощью следующих коэффициентов.

Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу) позволяет проанализировать финансовую структуру:

К_фу = (СК +ДО) / ВБ

где СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные кредиты и заемные средства;

ВБ – валюта баланса.

Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.