Золото: деньги прошлого и будущего
Шрифт:
«До появления сих великих авторов, открытия которых придали политической экономии присущий ей сравнительно научный характер, представления о причинах национального богатства, исповедуемые повсеместно как теоретиками, так и практиками, основывались на неких общих идеях, которые всеми, кто уделял значительное внимание данному предмету, ныне справедливо почитаются совершенно ошибочными.
Среди ошибок, которые оказали наиболее пагубное влияние и в наибольшей степени помешали становлению верных представлений об объектах нашей науки и о той проверке, которой следует подвергать решения выдвигаемых ею вопросов, была чрезвычайная важность, придаваемая потреблению. Согласно общепринятой точке зрения, главной целью законодательства в сфере национального богатства является создание потребителей. Интенсивное и быстро растущее потребление
Нам нет необходимости на данном уровне развития нашей науки оспаривать эту доктрину в ее наиболее вопиющих в своей абсурдности формах или проявлениях. Значительные правительственные расходы, направленные на поддержание промышленности, больше не приносят пользы. Налоги больше не расцениваются как «небесная роса, которая вновь возвращается обильными ливнями». Больше никто не считает, что производителя можно облагодетельствовать, забрав у него деньги, если вернуть их снова в обмен на его товары. За последние два века ничего не могло сильнее поразить мыслящего человека ощущением пустоты политического резонерства, чем приятие общественностью доктрины, которая доказывает (если она вообще что-то способна доказать), что чем больше берешь у людей из кармана для покрытия расходов на свои удовольствия, тем богаче они становятся; что человек, укравший деньги из магазина, облагодетельствует ограбленного им торговца, если потратит деньги в том же магазине, и что та же самая операция, достаточно часто повторяемая, позволит этому торговцу разбогатеть»[60].
Идея о том, что посредством манипуляций с денежной системой можно управлять потреблением и экономикой, стара, как сама девальвация. Китайский мыслитель Куань Цу, умерший в 645 году до н. э., писал:
«Когда деньги высоки, товары низки; когда товары высоки, деньги низки… Правитель должен управлять стоимостью зерна, денег и золота, и империя придет в равновесие»[61].
Эта идея получила второе рождение в трудах меркантилистов. Как пишет Жерар де Малин в «Трактате о язвах Английской республики» (Treatise on the Canker of England's Commonwealth, 1601): «Чем больше готовых денег заработают наши купцы, в звонкой ли монете или в подлежащих обмену бумагах, тем большему числу людей они предоставят работу в производстве отечественных товаров, и вследствие этого цены вырастут, способствуя увеличению количества путем привлечения большего числа работников». Меркантилисты всегда выступали за то, чтобы власти контролировали денежную массу по собственному усмотрению. Одной из целей меркантилистской политики торговых ограничений была инфляция, вызванная удержанием золота и серебра в пределах государства. Пожалуй, наиболее откровенно об этом пишет Джон Ло, размышляя о том, как справиться с постигшей шотландскую экономику депрессией. В книге «Деньги и торговля, рассмотренные в связи с предложением об обеспечении нации деньгами» [62] он убеждает читателей, что эмиссия банкнот решит проблему нехватки денег, снизит процентные ставки, увеличит объемы производства и сократит безработицу. Свои идеи Лo реализовал в 1718 году, когда занял пост министра финансов Франции; возникший в результате «Пузырь Миссисипи» лопнул, дав мощный толчок инфляции.
Меркантилистскую идею о том, что экономикой можно управлять, меняя количество денег и кредитные ставки, лучше всех сформулировал Джеймс Денхем Стюарт, известный как «последний меркантилист». В 1767 году в книге «Исследование принципов политической экономии» Стюарт описывает представшего его внутреннему взору неподкупного государственного деятеля, наделенного чуть ли не сверхчеловеческой мудростью и способного контролировать денежную систему страны:
«Он всегда должен соблюдать верную пропорцию между промышленными товарами и количеством эквивалента [денег] в обращении на руках у своих подданных, чтобы те могли купить эти товары; чтобы благодаря постоянному и осторожному управлению он всегда мог либо унять расточительность и пагубное пристрастие к роскоши, либо увеличить объемы производства и потребления
Государственный деятель, который позволяет себе целиком и полностью сосредоточиться на <денежном> обращении и продвижении всех видов предметов роскоши, может зайти слишком далеко и разрушить ту отрасль, которую он решил поддержать. Это происходит в том случае, если вследствие потребления на внутреннем рынке повышаются цены, что сказывается на экспорте.
Следовательно, ему предстоит определить, когда подстегнуть потребление в интересах производителей, а когда его ограничить, чтобы помешать распространению роскоши»[63].
По мнению Стюарта, обязанности государственного деятеля на этом не исчерпываются. Ему следует самому контролировать процентные ставки и компенсировать повышение налогов наращиванием денежной массы, чтобы предприниматели не утратили энтузиазма:
«Если государственный деятель внезапно решит повысить налоги, не останавливая производства, потребность в котором к настоящему моменту заметно возросла, он должен увеличить объем находящегося в обращении эквивалента пропорционально увеличению спроса на него»[64].
Двумя столетиями позже — в 1971 году — именно так был разрушен мировой золотой стандарт: Ричард Никсон попытался побороть рецессию, вызванную преимущественно предпринятым им в 1969 году повышением налога на прирост капитала, увеличением денежной массы. Описанный Стюартом «государственный деятель» (президент современного Центробанка) захватил все бразды правления и управляет валютными курсами, руководствуясь туманными и ошибочными соображениями, которые мало чем отличаются от принципов, предложенных меркантилистами несколько веков назад.
Адаму Смиту претили сочинения Стюарта. В ответ в своих произведениях он описал денежную систему, которая прекрасно работает без навязчивого вмешательства в экономику неких таинственных и всемогущих «государственных мужей». Адам Смит наряду с другими представителями классической экономики, писавшими как до него, так и после, придерживались сформулированной Локком доктрины: лучшие деньги — стабильные деньги, самая стабильная мера стоимости денег — это золото, и добавить тут особо нечего.
Учитывая высокие налоговые ставки, которые закрепились в XVII веке в период плавающего курса фунта стерлингов и порой составляли порядка 15 %, меркантилистам не могла не понравиться идея о снижении процентных ставок. Странно то, что Кейнс вернулся к исчерпавшим себя идеям в 1930-е годы, когда доходность долгосрочных гособлигаций США и Великобритании не превышала 4 % и приближалась к минимуму нескольких десятилетий.
Меркантилизм — это лишь наиболее заметное проявление принципа централизма в экономике, который является диалектической противоположностью либерализма (этим словом принято обозначать разнообразные теории свободной конкуренции). Крайним случаем централизма являются авторитарно управляемые экономики, в которых, как в крупных корпорациях или армии, каждый занимает строго определенное место в иерархической структуре власти. В XX веке такие экономики были выстроены в Советском Союзе при Сталине и в Китае при Мао Цзэдуне. Другой крайностью являются великие либеральные эксперименты, самым ярким из которых, пожалуй, можно считать Соединенные Штаты в XIX веке. В наши дни эстафету либерализма приняли Гонконг и такие финансовые центры, как Бермудские и Каймановы острова.
Спор между централизмом и либерализмом продолжается не одно тысячелетие; подобно многим другим вечным вопросам государственного управления, он нашел отражение в трудах китайских философов древности. Конфуцианцы и даосисты были либералами своего времени. Даосисты утверждали, что чем меньше делает правитель, тем меньше хаоса в стране и тем больше — совершенного порядка.
«Управлять большой страной надо так же, как жарить мелкую рыбешку (не слишком часто переворачивать)», — советовал Лао Цзы; его афоризм популярен и поныне. Знаменитая притча Конфуция заканчивается словами: «Жестокая власть — страшнее тигра». Китайские либералы, включая Мэн Цзы и Хсун Цу, противостояли древним централистам, монетам и легалистам, которые рекомендовали фиксированные цены, государственную организацию сельскохозяйственных и ремесленных работ, а также манипуляции с денежной системой.