Эксперт № 12 (2013)
Шрифт:
На руку Никосии может сыграть то, что общий масштаб финансовой помощи Кипру невелик — максимум 17 млрд евро. Это меркнет на фоне суммарного пакета помощи Греции (в 2010 и 2012 годах), которая получила 240 млрд. Правда, это делает ситуацию с госдолгом Кипра критической. В прошлом году он вырос до 87% ВВП и без бейлаута превысил бы в 2017 году 106%. При получении полного пакета помощи он может составить 130%, что окажется путем к банкротству через несколько лет.
Если же в Брюсселе будут категоричны и откажутся выделять новые средства, Кипру придется искать их где-то еще. Один из обсуждаемых вариантов — национализация пенсионных фондов (это может принести 3–3,5 млрд евро). Есть также вариант повысить налоги — налог на прибыль на Кипре сегодня самый низкий в еврозоне, всего 10%.
Наблюдатели обсуждают и другие варианты. Теоретически возможным считают участие России в государственном инвестиционном фонде, покупку Россией контрольных пакетов кипрских банков или передачу российским нефтегазовым компаниям прав на разработку недавно открытых газовых месторождений на кипрском шельфе. «Правда, вовлекая в свое спасение Россию, Кипру придется уговорить на этот вариант своих партнеров по ЕС и МВФ. Кроме того, цена, которую придется заплатить Кипру, может оказаться очень высокой. Он сейчас в отчаянном положении и вынужден идти на любые уступки, если это позволит получить недостающие средства», — говорит Саймон Тилфорд из CER.
Убедить европейцев может оказаться непросто. «Многие страны ЕС и так зависят от импорта газа из России. Расширение российского контроля за поставками топлива в будущем, скорее всего, приведет к росту цен. И это повлечет за собой серьезные экономические издержки», — заявил Атаниос Орфанидес , бывший глава кипрского центробанка.
Кипру настал «Мончегорск»
Причин нынешнего кризиса на Кипре две. И как сам Кипр сейчас разрывается между Евросоюзом и Россией, так и причины кризиса имеют европейско-российское происхождение. Во-первых, на экономическом здоровье банков Кипра крайне негативно отразился долговой кризис в Греции. До 40% общего объема кредитов двух крупнейших банков Кипра, Bank of Cyprus и Marfin Bank, были выданы греческим клиентам. Кроме того, кипрские банки владели греческими государственными облигациями суммарным номиналом до 6,4 млрд евро — это превышало треть ВВП Кипра. Соответственно, хейркат инвесторов, при котором держатели облигаций греческого государства были вынуждены отказаться от части своих претензий, сильнее всего ударил именно по банковской системе острова.
Второй же причиной начала кризиса стала Россия — точнее, боеприпасы, конфискованные на судне, принадлежащем «дочке» российской компании. История больше напоминала лихо закрученный детектив: в 2009 году сухогруз «Мончегорск», числящийся на балансе компании NB Shipping, кипрской «дочки» российского Мурманского морского пароходства, был задержан американскими военными в Аденском заливе. Американцы подозревали, что судно, вышедшее из иранского порта, перевозило запрещенные боеприпасы. «Мончегорск» был сопровожден в порт приписки — кипрский Лимассол. На борту действительно были обнаружены ракеты, взрывчатка, танковые боеприпасы, а также патроны к стрелковому оружию — всего около 2 тыс. тонн боеприпасов и взрывчатых веществ. По заявлению американцев, зафрахтованное властями Ирана судно везло этот военный груз для террористов в секторе Газа (затем появились предположения, что поставка предназначалась для Сирии).
В любом случае конфискованные боеприпасы были выгружены на берег и складированы на кипрской военно-морской базе им. Евангелоса Флоракиса. Там они и пролежали до 11 июля 2011 года, когда под воздействием природных условий произошел взрыв (сам несчастный «Мончегорск» к этому времени уже давно был продан в Китай на утилизацию). Детонация двух тысяч тонн боеприпасов имела катастрофические последствия. Взрыв не только унес жизни тринадцати военных, включая командующего ВМФ Кипра Андреаса Яннидеса , детонация полностью уничтожила расположенную в непосредственной близости от военной базы крупнейшую и самую современную электростанцию Кипра — Василикос.
Запущенная в 2005 году, станция давала половину
Резать по живому
Разумеется, оба триггера, запустившие кризис экономики Кипра, лишь вскрыли давно назревавший нарыв. Экономика острова изначально была выстроена на нездорово гипертрофированном банковском секторе, отмечают эксперты. «Всем было очевидно, что банковская отрасль Кипра совершенно перекачана. Балансы банков в восемь раз превышают объем экономики страны. Однако с этим ничего было нельзя сделать. В Европе нет общеевропейского банковского регулятора, и Евросоюз не может запретить той или иной стране применять экономические модели, которые эта страна считает для себя полезными. Нельзя запретить стране иметь столько банков, сколько она хочет», — пояснил «Эксперту» Юрген Маттес , аналитик Кельнского института экономики IW K"oln.
Именно в безудержно раздутом банковском секторе власти стран — соседей Кипра по ЕС видят корень всех проблем экономики страны, и именно его они требуют сокращать в первую очередь. В рамках европейской программы санации запланировано ужать банковский сектор Кипра за пять лет до средних показателей ЕС — то есть примерно до коэффициента 3,5 по отношению к ВВП. Однако как именно проводить такое масштабное сжатие, не ясно. Именно поэтому уже сейчас можно предположить, что решение требовать от Кипра конфискации части вкладов в обмен на предоставление стабилизационного кредита принималось в том числе с расчетом на последующее бегство капитала из страны. Вкладчиков просто нужно поставить в такие условия, когда они добровольно уйдут из перегретой банковской системы.
Угроза частичной конфискации средств — самый простой способ подтолкнуть вкладчиков к решению покинуть ставшую негостеприимной кипрскую гавань. По данным британского банка Barclays, 42% депозитов в банках Кипра имеют объем более 500 тыс. евро. Разумеется, для владельцев этих вкладов лишь перспектива потери 9,9% означает серьезные убытки — не говоря уже о неприятностях, связанных с временным замораживанием всего вклада. Не понимать того, что замораживание вкладов и дискуссия о частичной их конфискации приведет к бегству вкладчиков, просто невозможно — и не стоит думать, что европейцы этого не понимали.
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле прямо заявил журналистам, что банковский сектор Кипра надлежит сократить самым радикальным образом. «Вопрос, можем ли мы жить в такой ситуации, — это дурацкий вопрос. Что нам еще остается? Какие альтернативы? Умирать, что ли? Нет, конечно», — пояснил г-н Шойбле журналистам в своей фирменной саркастической манере.
Другие немецкие политики высказываются и того жестче. Ведущие эксперты немецких парламентских фракций говорят о банкротстве кипрских банков не только как о естественном, но и как о желанном событии. Депутат бундестага от правящего в Германии Христианско-демократического союза (ХДС) Клаус- Петер Виллш заявил в интервью ведущей немецкой экономической газете Handelsblatt: «Европейский центробанк преступно помогает затянуть банкротство банков Кипра и таким образом оказывает давление на европейские политические круги. ЕЦБ предоставляет банкам ликвидность в ожидании того, что европейские стабилизационные фонды будут вынуждены вмешаться в дело и оказать поддержку стране».