Твой первый миллион. Как инвестировать и заработать на фондовом рынке?
Шрифт:
А как корректно ставить цель? Это ведь во многом психология, которая строится на внушении и визуализации. Тут поможет система SMART – это подход (от англ. Specific, Measurable, Achievable, Relevant, Time-bound) позволяет определить цели таким образом, чтобы они были конкретными, измеримыми, достижимыми, соответствовали вашим потребностям и были ограничены во времени:
• Конкретность – определите четкую и конкретную цель, избегая
• Измеримость – определите критерии, по которым будете оценивать достижение цели. Например, «Хочу на пенсии получать 100 000 руб пассивного дохода в месяц».
• Достижимость – цель должна быть реалистичной и достижимой в рамках ваших возможностей. Отталкивайтесь от своего реального дохода. Если доход позволяет откладывать 10 000 руб в месяц, накопить 500 000 руб за 3 года будет достижимой целью.
• Согласованность – цель должна соответствовать вашим потребностям и финансовым целям в долгосрочной перспективе. Например, если ваша финансовая цель – обеспечить финансовую независимость, то инвестирование в долгосрочные активы может быть наиболее подходящим решением.
• Ограничение по времени – установите конкретный срок достижения цели. Например, «за 3 года». В противном случае, если мы не будем себе ставить конкретных сроков, то мы цель будем достигать бесконечно долго. Поэтому цель должна быть ограничена во времени.
Также цели в инвестировании могут меняться с течением времени. Важно периодически пересматривать свои цели, учитывая изменчивость финансовой ситуации и изменившиеся обстоятельства. При необходимости вносите корректировки и переопределите свои инвестиционные стратегии.
Далее важно определиться с собственным риск-профилем. Риск-профиль позволит вам понять, насколько вы агрессивный инвестор и какие инструменты будут для вас наиболее оптимальными.
Но как его определить? Смотрите, у каждого актива есть риск – без него инвестиции не приносили бы доходность. Инвестору всё время приходится делать выбор: либо рискнуть сильнее, чтобы потенциально получить высокую доходность, либо отказаться от высокой доходности в пользу низкой. Чаще всего эти параметры можно оценить лишь примерно, но зависимость между ними всегда остается.
Например, акции могут сильно вырасти в цене и принести инвестору высокую доходность. Но с той же вероятностью
Инвестор может относиться к движениям цены по-разному: кто-то готов к потенциальным потерям, а кто-то нет. Готовность к риску называют риск-профилем. Он зависит от личных особенностей, целей и сроков инвестирования.
А теперь представьте ситуацию, в которой инвестор копит на первоначальный взнос по ипотеке. Деньги понадобятся через 5 лет. Стартовый капитал небольшой, поэтому инвестор решает вложить его в акции, чтобы быстрее достичь цели.
За полгода акции упали в цене на 30%. Инвестор опасается, что падение продолжится, поэтому распродает все акции. В итоге он получил убыток из-за сделки, которую совершил на эмоциях.
В примере инвестор не учел свой риск-профиль. Когда чувствительность к риску высокая, не стоит держать большую долю капитала в акциях – при малейшей просадке появится желание поскорее от них избавиться, чтобы минимизировать убытки. Это приведет к спонтанным решениям и потере денег.
Волатильность – то, как изменяется доходность актива. Например, акции более «капризны» и их котировки могут изменяться на несколько процентных пунктов в день. А облигации не испытывают таких сильных перепадов цены, поэтому они считаются менее рисковым активом. Именно волатильность и служит мерой риска на фондовом рынке. Если в вашем портфеле преобладают акции, то портфель более рисковый, но и потенциально более доходный, чем портфель из облигаций. Любая инвестиционная стратегия должна учитывать этот момент.
Здесь все зависит от терпимости инвестора к риску: какие просадки портфеля для вас допустимы, чтобы не испытывать стресс и не совершать импульсивных поступков? Если снижение портфеля на 20–30% заставляет человека в панике распродавать активы, то он вряд ли достигнет своей цели.
С другой стороны, волатильность и потенциальная доходность взаимосвязаны: чем больший риск берет на себя инвестор, тем выше ожидаемая доходность. Так, на этапе планирования важно найти баланс между ожидаемой доходностью и риском.
Подходов к риск-профилированию много, но традиционно выделяют не больше пяти профилей: консервативный, умеренно-консервативный, сбалансированный, умеренно-агрессивный и агрессивный. Я же упрощаю для себя и вас эту парадигму и выделю лишь три профиля.
Конец ознакомительного фрагмента.