Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия
Шрифт:
Ценность электронных операционных залов заключается не просто в том, что они позволяют получать торговые идеи от гуру. Вы учитесь у наставника его специфическому стилю торговли. В своем исследовании Блум пришел к выводу, что во время средней фазы развития мастерства ученики стараются подражать учителям и только позже они аккумулируют знания от нескольких учителей и создают свой собственный стиль. Когда вы накапливаете компетентность, вам нужны наставники, показывающие вам шаг за шагом, что они делают, и объясняющие причины своих действий. Кроме того, у вас должна быть возможность применять знания и навыки самостоятельно. Я полагаю, что группа Кена Вуда Woodie’s CCI Club очень хорошо подходит для этой цели. Вуди в шутку говорит, что «им не нужны никакие цены», и поощряет своих трейдеров торговать просто на основе признанных моделей индекса товарного канала (CCI). Это заставляет трейдеров день за днем наблюдать за формированием моделей и учит быстро и безошибочно находить их. Электронный операционный
Существует также совсем иной подход к развитию торговых навыков — через формальное образование. В высших учебных заведениях все более усиливается тенденция к включению торговли финансовыми инструментами в учебные планы, что позволяет студентам изучать трейдинг в очень реалистичных условиях. Программы активного преподавания торговли в моделируемой среде используются, например, в Кентском университете в Огайо, Массачусетском технологическом институте, Университете Северного Колорадо и Иллинойском технологическом институте. Большое преимущество этих программ состоит в том, что они включают развитие рыночных навыков, связанных со специализированными областями торговли, в том числе программированием и количественным анализом. Эту информацию, крайне важную для системного трейдинга и торговли с использованием сложных инструментов и стратегий, невозможно просто получить из Интернета. Я думаю, что такие программы становятся все более и более важны даже для фирм, которые специализируются на краткосрочной интрадейной торговле. Другое большое преимущество изучения торговли в рамках высшего образования состоит в том, что программы структурируют для вас учебный план. Это неоценимо, потому что вы можете не знать, какие навыки необходимы для успеха в тех или иных торговых нишах.
Есть также возможности для наставничества при продолжении образования. Превосходное учебное заведение Globex Learning Center (GLC) расположено в здании Чикагской товарной биржи и обслуживает трейдеров, которые учатся и/или работают в фирмах, являющихся членами этой биржи. Преподаватели осуществляют наблюдение и руководство, помогая учащимся освоить все аспекты моделирования. Например, в отделе образования биржи можно пройти курс электронной торговли и затем попробовать различные стратегии в GLC, используя новейшее программное обеспечение, обычно используемое профессиональными трейдерами. Чикагская торговая биржа и Чикагская товарная биржа проводят семинары, в том числе в режиме онлайн, под руководством отраслевых лидеров; многие семинары заархивированы на их сайтах и доступны бесплатно. По моему мнению, одними из самых ценных программ являются те, которые позволяют вам наблюдать, как опытные трейдеры торгуют в режиме реального времени и объясняют, что они делают и почему. Сайт Джона Конолли Teach Me Futures хранит архивы многих таких программ и предлагает свободный доступ к торговому тренажеру через CQG. Это позволяет трейдерам тестировать стратегии, которые они изучают на семинарах в Интернете.
Лучшими для вас ресурсами наставничества обладают люди, торгующие на тех же рынках, что и вы, и используют стили, подобные вашему.
Хотя ни один из рассмотренных вариантов обучения не предусматривает всеобъемлющего пакета наставнических услуг, все они развивают компетентность путем демонстрации навыков, отработки их на тренажерах, возможности ставить цели и получать обратную связь от инструкторов. Мы знаем, что наставничество эффективно, если вы поглощены обучением и постоянно стремитесь решать новые задачи. Если наставничество уравновесит задачи и умения, то обучение не будет ни скучным, ни создающим неверие в собственные силы. Напротив, оно будет давать вам непрерывное ощущение профессионального роста и мастерства. Даже если вы решите пойти по пути самонаставничества, вам не следует действовать в вакууме. Огромное количество разнообразных электронных и физических ресурсов способно ускорить обучение и облегчить структурирование вашего учебного плана.
Если ваше развитие как трейдера в основном будет проходить без участия наставника (я подозреваю, что такой путь выберет большинство читателей), вашим самым главным ресурсом для развития мастерства будет доступ к реалистичному, управляемому вами моделированию. Вернемся к исследованию, опубликованному Нилом Чарнессом и его коллегами. Успех шахматиста в наибольшей степени зависит от двух факторов — от количества принадлежащих ему книг и времени, потраченного на индивидуальную практику. Это говорит о том, что ключами к успеху являются знания и их применение. В других областях, как пишет Блум, знания приобретаются непосредственно от тренеров и наставников. Будучи использованными на практике, эти знания перерастают в компетентность. Вот почему любая программа обучения элиты, которую мне удалось найти, будь то в спорте, шахматах, здравоохранении или вооруженных силах, делает упор на постоянное наращивание навыков с помощью структурированной программы тренировок.
Исследования
Простой пример из моего собственного обучения проиллюстрирует использование моделирования для развития компетентности в торговле. Ранее я упоминал, что долго отслеживал NYSE TICK как показатель силы покупателей и продавцов на рынке. TICK показывает разность между числом акций NYSE, торгуемых по предлагаемым ценам, и числом акций, торгуемых по запрашиваемым ценам. Если акции торгуются по предложению, это означает, что покупатели настроены особенно агрессивно. Торговля по спросу происходит, когда продавцы спешат уйти с рынка и с этой целью соглашаются на более низкую цену. В этом смысле TICK является очень краткосрочным индикатором настроения рынка.
Я нашел, что у TICK есть проблема: он является относительно медленным для краткосрочного трейдера. Многие акции NYSE торгуются нечасто; следовательно, в течение долгих периодов они могут не влиять на TICK. Другая проблема состоит в том, что TICK отражает состояние всего рынка NYSE, а не только акций индекса, которым торгует трейдер. TICK может зашкаливать из-за сильной покупки или продажи акций компаний с малой капитализацией, вводя в заблуждение торговца фьючерсами S&P.
Чтобы решить эту проблему, я стал использовать версию TICK, включающую только восходящие и нисходящие тики 500 акций индекса S&P. Этот индикатор Tick16, созданный Tickquest, Inc., и встроенный в их программу NeoTicker быстрее традиционного TICK и лучше отражает движение контракта ES. Однако, поскольку он реагирует не так, как TICK, и имеет другой диапазон максимумов и минимумов, требуется небольшая подстройка. С этим прекрасно справляется NeoTicker. Я создаю график, отражающий цену и объем ES, а в окне под ним располагаю Tick16. На соседнем экране программа Market Delta графически показывает пропорции объемов ES, проданных по ценам предложения и спроса. Это дает возможность постоянно видеть соотношение длинных и коротких позиций.
В начале процесса обучения моя цель состояла в том, чтобы идентифицировать моменты, когда потихоньку сходила на нет ярко выраженная продажа или покупка. Я рассуждал примерно так: на рынке ES доминируют трейдеры, привлекающие гораздо больше заемных средств, чем могут выдержать их счета в течение длительного времени. (Чтобы сделать такой вывод, требуется хорошее знание конкретного рынка и его особенностей.) Когда я вижу на Market Delta, что рынок забит трейдерами, торгующими в одну сторону (или у них длинные позиции и они уже не могут толкать рынок вверх, или у них короткие позиции, а рынок больше не идет вниз), я переключаюсь на Tick16, чтобы узнать, нет ли у базовых акций такой же потери определенности. Если это так, появляется идея сделки против тренда, которая может использовать движение цены, вызванное вынужденным выходом трейдеров из своих позиций. Я начал работать на тренажере, воспроизводя прошлые рыночные данные и определяя места, где, как мне казалось, истощалась покупка или продажа. Когда я ошибался, то возвращался назад, чтобы разобраться, что произошло, и выяснить причину ошибки. Позднее я стал работать на тренажере, используя реальные рыночные данные одновременно с Market Delta и определяя моменты истощения покупок или продаж в точках перенапряжения. И только научившись делать это хорошо, я начал совершать на тренажере учебные сделки, используя этот навык.
Вы можете торговать на других рынках, используя другие стили, но основной процесс структурирования обучения будет очень похож на тот, что я только что описал. Вы начинаете со способности (в моем случае — способности анализировать TICK как маркер рынка) и знания рынка. Затем добавляете информационное преимущество (в моем случае — использование Tick16 и Market Delta) для обоснования решений и распознавания закономерностей. Освоив это, вы используете моделирование как средство отработки навыков до тех пор, пока они не станут автоматическими. Идея состоит в том, чтобы провести на тренажере столько времени, сколько потребуется для того, чтобы навыки стали вашей второй натурой к тому времени, когда вы начнете реальную торговлю. Если эта цель достигнута, значит, вы прошли боевую закалку.